会社員の貯蓄といえば、勤務先の給与天引きで積み立てる「財形貯蓄」が定番でしたが、

昨今の低金利の影響により、ほとんど利息がつかないため、昔ほどの魅力がありません。

コツコツとお金を貯めるのであれば、投資信託を積み立ててはいかがでしょう？

今回は、投資信託の積み立てで、是非利用いただきたい「つみたてＮＩＳＡ」を解説します。

利益に対する20％がない！　年間40万円まで投資、利益は20年非課税

通常、投資信託等の利益が発生した場合、約20％の税金が課税されますが、

ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）において投資した場合の利益は課税されません。

財形住宅貯蓄・財形年金貯蓄にも利子非課税制度がありますが、その投資バージョン。

利益が発生した場合、通常の投資に比べて、税金がかからない分、手取り額が多くなります。

ＮＩＳＡの口座は、銀行や証券会社等で開設でき、

20歳以上の居住者等が利用できるＮＩＳＡ口座には２種類あります。

年間120万円まで投資でき、５年間の利益に対する税金が課税されないＮＩＳＡと、

年間40万円まで投資でき、20年間の利益に対する税金が課税されないつみたてＮＩＳＡ。

投資初心者の方には、是非、つみたてＮＩＳＡ口座の開設をお勧めします。

その理由は・・・

つみたてＮＩＳＡ口座の投資信託は「ローコスト」

通常のＮＩＳＡ口座では、上場株式、不動産投資信託（ＲＥＩＴ）等にも投資できますが、つみたてＮＩＳＡ口座では、上場株式、不動産投資信託（ＲＥＩＴ）等には投資できず、

金融庁が定めた条件を満たす株式投資信託、ＥＴＦ（上場投資信託）に限定されます。

対象商品一覧： https://www.fsa.go.jp/policy/nisa2/about/tsumitate/target/index.html

通常、公募株式投資信託は購入時には購入時手数料、

保有期間中は運用管理費用（信託報酬）がかかりますが、

つみたてＮＩＳＡ口座で購入できる株式投資信託の購入時手数料は無料、

運用管理費用（信託報酬）は一定以下であることが要件とされています。

つまり、投資コストが軽い！

その結果、手数料が相対的に安いインデックスファンドや、

手数料を抑えたバランスファンド等が投資対象となるため、

リスクを抑えた商品が多くなっています。

キーワードは分散　購入時期、投資対象資産、投資対象地域、長期保有・・・

とはいえ、投資信託には元本保証はありませんので、高いときに一括で購入すると、

その後、投資信託の価格が下落すると、大きな損失を被る可能性があります。

その点、つみたてＮＩＳＡは毎日、毎週、毎月等、一定のペースでコツコツと積み立てるため、高値掴みのリスクを抑えることができます（購入時期の分散）。

※積み立て投資のテクニックは以下のコラムを参照）

コラム：積立投資は「値上がり」よりも「値下がり」を狙え！

つみたてＮＩＳＡの非課税期間は20年。

長期でじっくりと構え、途中で相場が下落する時期があれば積み立てにより口数を増やし、その後、相場が反転すれば、口数の増加と相場の上昇のＷ効果で資産価値を早く回復できるメリットもあります。

特定資産のみ、特定地域のみへの投資は下落し続けるのでは、と不安な方は、

投資対象資産を債券、株式等に分散し、

投資対象地域を国内・海外に分散するグローバル・バランス・ファンドを選択すると

下落し続けるリスクを抑えることができます（資産、地域の分散）。

投資経験がない人にとって、投資と聞くだけで、恐怖を感じる人も多いと思いますが、

自動車の運転と同じように考えてみましょう。

自動車の運転は、交通ルールを守り、安全なスピードで、車間距離を十分に空けて運転すれば、ある程度余裕をもって対処できます。

つみたてＮＩＳＡを活用した投資信託の積立は、

本来かかるはずの税金がかからずに（ローコスト）

無理のない投資資金（年間最高40万円）を、

無理のない目標を立てて（ローリスク）、

時間に余裕をもって（非課税期間20年）、資産を形成する手段。

途中に渋滞があったり、通行止めがあったり、事故にあう可能性もありますが、

運転するたびに経験値が高まるように、資産運用も長く続けると経験値が高まります。

是非、つみたてＮＩＳＡを使った資産形成、始めてみてはいかがでしょうか？

益山　真一（CFP ®認定者・1級FP技能士）